Mjera granice do koje se dvije ekonomske ili statističke varijable zajedno kreću prema gore i prema dolje. Za dvije varijable "x" i "y" s vrijednostima "Xi", "Yi", "i="1,..."n", kovarijantnost je cov("x", "y") = "i"=1…"n"("xi"-m("x"))("yi"-m("y")), gdje je m(•) zanemarivo u vrijednosti u njegovom parametru.